Investing.com – Cleveland-Cliffs Inc hisseleri, şirketin yabancı bir çelik üreticisiyle mutabakat zaptı imzalaması ve potansiyel nadir toprak elementleri beklentileri sonrasında %22 yükseldi. Wells Fargo bu durumu aşırı tepki olarak nitelendirerek hisseyi Eşit Ağırlık’tan Düşük Ağırlık’a düşürdü.
Wells Fargo analisti şöyle dedi: “Bilinmeyen konulara yönelik heyecan aşırı görünüyor.”
Cleveland-Cliffs hisseleri, Üst Yönetici Lourenco Goncalves’in şirketin büyük bir küresel çelik üreticisiyle mutabakat zaptı imzaladığını ve Michigan ile Minnesota’daki demir cevheri madenlerinde nadir toprak elementleri fırsatlarını araştırdığını açıklamasının ardından yükseldi.
Şirket ayrıca yaklaşık 425 milyon dolar değerinde planlanan varlık satışlarını da açıkladı.
Wells Fargo, bu gelişmelerin hisse senedindeki keskin yükselişi haklı çıkarmadığını belirterek, mutabakat zaptının ayrıntılardan yoksun olduğunu ve nadir toprak elementleri potansiyelinin belirsiz olduğunu kaydetti.
“Bölgedeki diğer yataklar hakkında bilgimiz yok ve daha fazla bilgi olmadan cazip bir getiriye şüpheyle yaklaşacağız”
Aracı kurum, Cleveland-Cliffs’in üçüncü çeyrek düzeltilmiş FAVÖK’ünün 143 milyon dolar olarak açıklanmasının beklentileri %12 aştığını belirtmesine rağmen, kazanç tahminlerinin büyük ölçüde değişmediğini söyledi. Gelir, tahminlerin yaklaşık %3 altında kalırken, yönetim 2025 sermaye harcamaları görünümünü 75 milyon dolar düşürerek 525 milyon dolara indirdi.
Wells Fargo, dördüncü çeyrek FAVÖK tahminini %11 azaltarak 147 milyon dolara düşürdü ve 211 milyon dolarlık konsensüs beklentilerinin yüksek göründüğünü belirtti. Firma, daha zengin otomobil sözleşmelerinin yürürlüğe girmesi ve çelik fiyatlarının toparlanmasıyla 2026’da daha güçlü sonuçlar bekliyor.
Kurum, Cleveland-Cliffs’in değerlemesinin temellerden daha hızlı ilerlediğini söyledi. Fiyat hedefini, son üç yıldaki 6-7 kata kıyasla, tahmini 2026 FAVÖK’ünün 8 katı olan 11 dolar seviyesinde tuttu.
